Stratégie

Edmond de Rothschild Real Estate SICAV – Swiss investit dans l’immobilier sur l’ensemble du territoire suisse avec un fort accent Romand, en particulier sur le canton de Genève. 

Le fonds focalise sa stratégie d’investissement sur la génération d’un rendement locatif stable sur ses immeubles, avec une stratégie à valeur ajoutée complémentaire recherchant les gains en capital.

Le portefeuille est majoritairement axé sur le secteur résidentiel avec le solde investi dans des actifs commerciaux.

La stratégie est divisée en 3 axes de travail :

  • Résidentiel stable : immeubles centraux avec un rendement locatif stable et peu de travaux d’entretien, ainsi qu’objets en périphérie récemment construits
  • Résidentiel à valeur ajoutée : immeubles nécessitant des travaux lourds, changement d’affectation d’usage (commercial à résidentiel) ou participation à des projets de construction
  • Commercial stable : immeubles centraux avec des baux à long terme pour un rendement cash stable.

La taille des objets varie généralement entre CHF 5 et 60 millions avec une grande diversification sur plus de 80 actifs.

Le levier maximal autorisé est de 33% et le fonds oscille généralement entre 20% et 30%. Les créanciers sont bien diversifiés tout comme les maturités des emprunts hypothécaires

Répartition sectorielle (au 31.03.2021)

Répartition sectorielle (au 31.03.2021) - 58 % Répartition sectorielle (au 31.03.2021) - 30 % Répartition sectorielle (au 31.03.2021) - 12 %
Résidentiel 58 %
Commercial 30 %
Mixte 12 %

Répartition géographique (au 31.03.2021)

Répartition géographique (au 31.03.2021) - 47 % Répartition géographique (au 31.03.2021) - 26 % Répartition géographique (au 31.03.2021) - 9 % Répartition géographique (au 31.03.2021) - 5 % Répartition géographique (au 31.03.2021) - 5 % Répartition géographique (au 31.03.2021) - 4 % Répartition géographique (au 31.03.2021) - 2 % Répartition géographique (au 31.03.2021) - 2 %
Genève 47 %
Vaud 26 %
Fribourg 9 %
Neuchâtel 5 %
Autres 5 %
Zürich 4 %
Bâle 2 %
Argovie 2 %